Während einige Schifffahrtsmärkte weiterhin Herausforderungen ausgesetzt sind, sind an anderer Stelle deutliche Verbesserungen erkennbar. Auf breiterer Ebene bleiben die Werftkapazitäten, die Umweltvorschriften, die Nachfragetrends und die Verfügbarkeit von Finanzierungen wichtige Themen
Vor einem halben Jahr hatte Clarksons auf den Schifffahrtsmärkten leichte Verbesserungen nach dem Tiefpunkt 2016 beobachtet. Dieser Trend setzte sich fort und der ClarkSea-Index lag 2017 bei durchschnittlich 10.767 % pro Tag, ein Plus von 14% im Jahresvergleich, aber immer noch 8% unter dem Trend seit der Finanzkrise.
Der Bulkcarrier- und Containermarkt legte deutlich zu, die Gewinne stiegen 2017 um 77% bzw. 25%. Die Bedingungen auf dem Markt für LNG-Carrier haben sich im vergangenen Jahr ebenfalls verbessert, während die Kreuzfahrt-, RoRo- und Fährmärkte stabil geblieben sind. Das Ergebnis der Tanker sank jedoch 2017 um weitere 35% auf ein 20-Jahres-Tief, wobei die Marktbedingungen im Jahr 2018 ebenfalls rückläufig waren. Der LPG-Carrier-Sektor bleibt ebenfalls unter dem Trend, und während der Offshore-Sektor die Talsohle durchschritten zu haben scheint, bleiben große Herausforderungen bestehen.
Der von Clarksons vor sechs Monaten berichtete Wirtschaftsaufschwung setzt sich mit einem Wachstum von 3,6% für 2017 und einer Expansion von 3,9% für 2018 und 2019 fort. In den Industrie- und Entwicklungsländern, einschließlich der für die maritime Branche wichtigen chinesischen Wirtschaft, hat sich demnach die Wirtschaftsleistung verbessert. Die gestiegenen Rohstoffpreise haben auch eine Reihe regionaler Volkswirtschaften unterstützt.
Der Seehandel wuchs 2017 um 3,9% – die schnellste Expansionsrate seit fünf Jahren. Die Volumen beliefen sich auf 11,6 Mrd. t was 1,5 t pro Kopf und 85% des Welthandels entspricht. »Unsere Prognose für 2018 deutet darauf hin, dass der Handel 12 Mrd. t erreichen wird, ein gesundes Wachstum von 3,5% und ein Trend der Tonnenmeile von 4,1%«, so Clarksons.
Dry-Bulk und Container wachsen
Der Trockenmassenguthandel wuchs 2017 um 3,7%, wobei für 2018 ein Wachstum von 3% prognostiziert wird. Der Containerhandel wird 2018 voraussichtlich robust um 5% wachsen, nachdem er im Jahr 2017 um 5,4% expandiert hatte. Das Wachstum des Ölhandels verlangsamte sich 2017, obwohl es sich um Rohölmeilen handelte Der Handel mit Chemikalien hat zugenommen (5% im Jahr 2017), während der Handel mit LNG im Jahr 2018 voraussichtlich um mehr als 10% zunehmen wird.
Die Gefahren für den seewärtigen Handel bleiben laut Clarksons bestehen, einschließlich des jüngsten Protektionismus. Es gebe jedoch eine Reihe positiver Faktoren, darunter das zugrunde liegende asiatische Wachstum, wobei Chinas Programm »Belt & Road« ein potenziell wichtiger Faktor sei.
Werftkonsolidierung geht weiter
Die Neubestellungen stiegen 2017, wenngleich von historischen Tiefständen, mit Aufträgen für 80 Mio. dwt. Nur 150 Werften hatten 2017 Aufträge für Schiffe über 1.000 GT gegenüber mehr als 600 im Jahr 2008. Das Orderbuch jetzt steht bei 200 Mio. tdw (und 226 Mrd. $), 37% unter dem Wert von Anfang 2016 und bei überschaubaren 10% der Flotte. »Non-Delivery« fiel 2017, blieb aber mit 29% weiterhin signifikant.
»Die Werftproduktion wird 2018 voraussichtlich um 20% auf 79 Mio. dwt und 2019 um weitere 14% zurückgehen, wobei eine weitere Konsolidierung der Schiffbaukapazitäten wahrscheinlich ist. Im Jahr 2018 erwarten wir, dass chinesische Werften 38% (nach CGT) der globalen Produktion produzieren werden«, so die Analysten.
Die Recyclingaktivitäten verlangsamten sich im Jahr 2017. 35,4 Mio. t wurden verschrottet, 20% weniger als 2016. Die Verschrottung von Bulkcarriern und Containerschiffen verlangsamte sich mit verbesserten Marktbedingungen, aber das Tanker-Recycling nahm zu und erreichte im ersten Quartal 2018 die höchste Quartalsrate seit fast 20 Jahren. Die Weltflotte, jetzt 1,9 Mrd. tdw, soll 2018 um 2,5% wachsen, das langsamste Tempo seit 16 Jahren und 2019 nur um 2,2%.
Reedereikonsolidierung bleibt Grundtrend
Ein Rekord von 93,1 Mio. tdw wurde im Jahr 2017 auf dem Secondhandmarkt verkauft. Auf Bulker entfielen 50% dieses Volumens, wobei es ein starkes Investoreninteresse, angeführt von griechischen Eignern gab, während Bulker- und Boxship-Werte stiegen. Veränderungen der Finanzlandschaft wirken sich laut Clarksons weiterhin auf den Zugang zu Kapital aus, während die Kapitalmarktaktivität im Jahr 2017 leicht anstieg. Die Konsolidierung unter den Eigentümern bleibt ein Grundtrend.
Der Zeitplan für Umweltregulierungen beschleunigt sich weiter vor Inkrafttreten der globalen Schwefellimits 2020. Die Installation von Scrubbern und die Nutzung von LNG als Kraftstoff nimmt zu, aber die meisten Eigentümer warten immer noch einen ab, sowohl was Timing als auch Technologie anbelangt. Grenzwerte für SOx-Emissionen sind zu Beginn des Jahres 2018 in Häfen der vorgeschlagenen chinesischen ECAs in Kraft getreten, während dUnsicherheit darüber besteht, wie die Industrie die CO2-Emissionsziele erreichen wird. Die digitale Technologie entwickelt sich weiter und wird voraussichtlich einen zunehmenden Einfluss haben, meint Clarksons.
Während einige Schifffahrtsmärkte weiterhin Herausforderungen ausgesetzt sind, sind an anderer Stelle deutliche Verbesserungen erkennbar. Auf breiterer Ebene bleiben die Werftkapazitäten, die Umweltvorschriften, die Nachfragetrends und die Verfügbarkeit von Finanzierungen wichtige Themen für die Überwachung. Während die Risiken bestehen bleiben, ist die Stimmung im Allgemeinen positiver geworden, und mit dem Eintritt in die nächste Phase des Zyklus scheinen Bausteine ??für weitere Verbesserungen vorhanden zu sein.
