Die Spotraten im Transatlantik-Verkehr sind auf ein Rekordtief abgesunken. Jetzt sollten Verlader ihre Chancen nutzen, bevor sich der Markt erholt.
Die Spot-Raten im transatlantischen Fronthaul-Verkehr von Nordeuropa zur US-Ostküste (USEC) sinken rapide. Laut aktueller Daten von Xeneta ist die monatliche Durchschnittsrate für einen 40-Fuß-Standardcontainer (FEU) dramatisch gesunken: von 5.298 $ (ohne Terminal Handling Charges) im Januar auf nur noch 809 $ im August. [ds_preview]
»Dieser beträchtliche Rückgang erinnert daran, dass sich die Märkte plötzlich verändern können. Es sei darauf hingewiesen, dass diese Raten zwar gesunken sind, aber auch schnell wieder steigen können, wie es in letzter Zeit bei anderen wichtigen Verkehren der Fall war«, so Xeneta.
Der enorme Rückgang um 85 % im Transatlantikverkehr bedeutet für die Linienreedereien einen erheblichen Verlust. Wenn man die THC herausrechnet, bleibt nur noch die Seefrachtrate, die Mitte August fast auf dem gleichen Niveau lag.
»Dies ist ein großer Einbruch für einen Trade, der jahrzehntelang stabil und ›langweilig‹ war, bevor er im Jahr 2022 plötzlich zum Aushängeschild des Containerfrachtmarktes wurde und der Schwerkraft mit hohen Raten lange Zeit trotzte, nachdem der übrige Markt zusammengebrochen war«, sagt Xeneta-Chefanalyst Peter Sand.
Transatlantik-Spotraten aktuell auf Allzeittief
Die Verlader machen sich diese neue Realität zunutze und gewinnen die Oberhand zurück, nachdem die Pandemieperiode 2021-2022 für dramatisch hohe Frachtraten gesorgt hat. Die Echtzeitdaten von Xeneta, die von führenden globalen Verladern gesammelt wurden, zeigen, dass die stärksten Verlader jetzt weniger als 475 $ pro FEU für Spotgeschäfte zahlen, was laut Sands ein Allzeittief darstellt.
Sand warnt die Verlader und rät ihnen: »Warten Sie nicht, sondern nutzen Sie diese Angebote, solange Sie können. So wie wir es bei den Fronthauls von Asien in die USA und die EU gesehen haben, werden die Carrier alles daran setzen, den transatlantischen Spotmarkt wieder anzukurbeln. Sie sind nicht scharf darauf, in einem weiteren Handel Geld zu verlieren. Man muss immer auf der Hut sein und die Raten ständig überwachen, um zu wissen, wann man auf den Markt gehen muss.«
»Die Daten zeigen auch, dass die Zahl der langfristigen Verträge, die im Jahr 2023 in Kraft treten, im Vergleich zu den vergangenen Jahren deutlich zurückgegangen ist, was darauf hindeutet, dass die Verlader mit den angebotenen Raten nicht zufrieden sind und sich nicht auf die von den Reedereien angestrebte engere Beziehung einlassen«, fügt er hinzu.
Mit 2.000 $ pro FEU (ohne THC) liegen die langfristigen Raten zwischen Nordeuropa und den USEC jedoch immer noch um das 2,5-fache über dem Spotniveau, was bedeutet, dass dies das einzige Fronthaul-Verkehrsgebiet ist, in dem das langfristige Geschäft weiterhin über den kurzfristigen Raten liegt; alle anderen wichtigen Verkehrsgebiete haben sich in dieser Hinsicht normalisiert. Aber auch das kann sich sehr schnell ändern.
Was steckt hinter dem Einbruch der Spotraten?
Das Transportvolumen im Fahrtgebiet Transatlantik ist im ersten Halbjahr um 13,6 % gegenüber dem Vorjahr gesunken, allein im April um 23 % gegenüber dem Vorjahr. Dies geht eindeutig aus den Xeneta-Daten hervor, die einen Rückgang des Spotmarktes von 3.875 $ pro FEU Ende März auf 2.450 $ pro FEU am 1. Mai zeigen.
»Das zweite Quartal war schlimmer als das erste, und Xeneta geht davon aus, dass die Nachfrage auch in der zweiten Jahreshälfte in jedem Monat unter dem Niveau von 2022 liegen wird«, so Sand.
Zweitens hätten die Reedereien dieses Fahrtgebiet als »Parkplatz« für überschüssige Kapazitäten genutzt, die nicht auf anderen Korridoren eingesetzt wurden. Daten von Sea-Intelligence zeigen, dass die Kapazität im Verkehr zwischen Nordeuropa und der nordamerikanischen Ostküste in der ersten Jahreshälfte um 23,6 % gegenüber 2022 gestiegen ist (und um mehr als 30 % allein im Februar und April). »Die Verlader fragen sich, wie lange sie noch warten sollen, bis die Reedereien langfristige Raten anbieten, die die Marktbedingungen widerspiegeln, d. h. viel niedriger sind als heute«, sagt Sand.
Vor der Pandemie bewegten sich die Kontraktraten zwischen 1.300 und 1.400 $ pro FEU (ohne THC) und lagen nur wenige Dollar von den Spotraten entfernt. Und das, obwohl es große Unterschiede zwischen langfristigen und kurzfristigen Verträgen gibt.
»Die Reedereien ihrerseits sehen so deutlich wie nie die Auswirkungen eines grundsätzlich schwachen Handels, der zu einem Kampf um die Spotraten führt. Diejenigen, die ihren Frachtraum auf dem derzeitigen Niveau verkaufen, verlieren Geld für jede Box, die sie an Bord bringen. Daher ist es wichtig, mit den wichtigsten Verladern zusammenzuarbeiten, aber alles hat seinen Preis.«
