China verzichtet weiterhin auf australische Kohle und diversifiziert seine Importquellen. Weil diese weiter entfernt liegen steigt die Nachfrage nach Schiffsraum im Jahr 2021.
[ds_preview]Inmitten des Handelsstreits zwischen China und Australien hat China seine Importe aus den USA, Kanada, Kolumbien, Russland und Südafrika deutlich erhöht, was die Nachfrage nach Tonnenmeilen ankurbelt. das Beratungsunternehmen Drewry geht davon aus, dass die Schifffahrtsnachfrage aufgrund chinesischer Importe trotz einem prognostizierten Rückgang der Gesamtimporte um 6,6 % im Jahr 2021 weiter zunehmen wird, da das Land australische Ladungen komplett ausgeschlossen hat. Die chinesischen Zollbehörden sind nach Aussage von Drewry strenger geworden und erlauben keinem Schiff mit australischer Kohle das Löschen in in chinesischen Häfen.
Inzwischen beobachtet Drewry zwei entscheidende strukturelle Veränderungen bei den chinesischen Kohletransporten. So steige der Anteil des Langstreckenhandels trotz einer Zunahme des Handels auf der Route Indonesien-China. Indonesien hat mit China ein Kohleabkommen im Wert von 1,5 Mrd. $ unterzeichnet, das letzterem den Import von Kohle über drei Jahre erlaubt. Das Abkommen würde den Handel auf dieser Route bis 2023 um 5-10 Mio. t jährlich verstärken.
Verlagerung weg von Australien-China hin zu US-China könnte Schiffnachfrage um fast das Dreifache erhöhen
2020 importierte China fast 80 Mio. t Kohle aus Australien, aber in diesem Jahr werden die Importe aufgrund des Verbots gedämpft sein. Der Anteil Australiens wird jedoch teilweise durch Indonesien, die USA, Kanada, Kolumbien, Russland und Südafrika ausgeglichen. Diese fünf weit entfernten Länder trugen im ersten Quartal 2020 10 % zu Chinas gesamten Kohleimporten bei, was sich im gleichen Zeitraum 2021 auf 24 % verstärkte, »und dieser Anteil wird im restlichen Jahr 2021 weiter ansteigen«, so Drewry.
Der zunehmende Anteil des Langstreckenhandels wird nach EInschätzung der Analysten Massengutschiffe für längere Zeiträume binden und damit zusätzliche Nachfrage schaffen. Für eine Rundreise zwischen Australien und China benötigt man etwas mehr als einen Monat. Auf der anderen Seite dauert eine Rundreise zwischen Richards Bay (Südafrika) und Qingdao fast zwei Monate und zwischen Qingdao und Norfolk, dem größten Kohleexporthafen der USA, fast drei Monate. Die Verlagerung der Frachtbewegungen weg von Australien-China hin zu US-China würde die Nachfrage nach Schiffen um fast das Dreifache erhöhen.
Kleinere Schiffe profitieren derzeit
Die zweite große Veränderung ist die Größe der Schiffe, die für den Transport von Kohle nach China eingesetzt werden. Der Anteil der Capesizes und Panamaxes ist den Angaben von Drewry zufolge gesunken, während der Anteil der kleineren Schiffe, insbesondere der Supramaxes, gestiegen ist. Das liegt daran, dass China früher Kohle aus Australien in Capesizes und Panamaxes importierte, während es jetzt hauptsächlich in Supramaxes aus Indonesien importiert. Der Anteil der Supramaxe an den gesamten Kohleimporten Chinas ist von einem Drittel im ersten Quartal 2020 auf mehr als die Hälfte im ersten Quartal 2021 angestiegen. »Wir glauben jedoch, dass der Anteil der Supramaxe in den nächsten Quartalen sinken könnte, da China voraussichtlich mehr Kohle aus Südafrika und den USA importieren wird – auf diesen beiden Routen werden Capesizes eingesetzt«, heißt es.
Es sei zu erwarten, dass die zusätzliche Nachfrage nach Schiffen (aufgrund einer Verlagerung des Handels von Australien nach China) die bereits vorherrschenden hohen Charterraten für Supramax- und Handysize-Schiffe in den nächsten Quartalen unterstützen werde, so Drewry. Obwohl die Gesamtzahl der Panamax-Transporte im Jahr 2021 zurückgehen könnte, könnte dies ein Nettogewinn für Panamax-Eigner sein, da ihre Schiffe auf längeren Routen eingesetzt werden, was ihre Auslastung erhöht, wird vermutet.
Außerdem ist der politische Streit zwischen China und Australien nicht auf Kohletransporte beschränkt. In letzter Zeit wurde beobachtet, dass China Schiffen mit australischem Weizen und Forstprodukten das Löschen in seinen Häfen untersagt hat. Dies könnte darauf hindeuten, dass sich Chinas Verbot für australische Kohle auch auf andere Rohstoffe erstrecken könnte.
»Insgesamt wird Chinas Bestreben, Importe aus weiter entfernten Ländern zu beziehen, eine zusätzliche Nachfrage nach trockener Massenschifffahrt erzeugen«, meinen die Analysten.
