Die Sojabohnenausfuhren aus Brasilien und den USA sind in den ersten acht Monaten dieses Jahres um insgesamt 7,8% gesunken. Der Mengenrückgang hat auch zu einem Rückgang der Tonnenkilometernachfrage um 8,5 % gegenüber dem Vorjahr geführt.
Insbesondere rückläufige Exporte aus Brasilien haben der Schifffahrtsbranche geschadet, wob[ds_preview]ei die kumulierten Sojabohnenexporte aus Brasilien in den ersten acht Monaten dieses Jahres um 7,8 Mio. t niedriger lagen als in den ersten acht Monaten des Jahres 2018. Dies habe dazu geführt, dass die Tonnenmeilennachfrage für brasilianische Exporte um 12,9% oder 83,7 Mrd. Tonnenmeilen zurückgegangen sei, sagt Peter Sand, Chief Shipping Analyst von BIMCO.
Die Sojabohnenausfuhren der USA im August 2019 waren mit 4,5 Mio. t die höchsten, die sie jemals im Monat August verzeichnet wurden, 1,4 Mio. t höher als die Ausfuhren im August 2018. Dieser Anstieg hat die USA aus dem negativen Wachstum des Vorjahres in den ersten sieben Monaten herausgeholt, wobei die kumulierten Exporte nun um 2,5% höher sind als zu diesem Zeitpunkt des Vorjahres und die Tonnenmeilennachfrage auf ein Wachstum von 6,5% oder 12,3 Mrd. Tonnenmeilen gestiegen ist. Dieses Wachstum gleicht den Nachfrageausfall in Tonnenmeilen aus Brasilien nicht aus, das mehr Sojabohnen exportiert als die USA.
»Noch zu früh, um die Saison als Erfolg zu bezeichnen«
Mit den hohen Exporten im August sind die US-Exporte nun höher als im gleichen Zeitraum des Jahres 2017, bevor der Handelskrieg die Exporte zu beeinflussen begann. Trotz diesen guten Nachrichten wird das Ergebnis des Jahres wohl stark von den letzten vier Monaten abhängen, die traditionell die wichtigste Exportsaison für Sojabohnen in den USA sind.
»Die kommenden Monate werden das Ergebnis des Jahres für die Sojabohnenexporte auf See bestimmen, wobei die ersten Anzeichen dafür zu erkennen sind, dass die Exporte seit dem 1. September dem üblichen Muster folgen, nämlich bis September vor einem Höchststand Ende Oktober und November zu steigen. Das wären gute Nachrichten für die Schifffahrtsbranche, aber es ist derzeit noch zu früh, um die Saison als Erfolg zu bezeichnen«, sagt Peter Sand.
»Zeugt von einem katastrophalen Ergebnis 2018 und nicht von einem brillanten 2019«
Die US-Exporte von Sojabohnen nach China in den ersten 8 Monaten des Jahres 2019 liegen Sands Zahlen zufolge mit 13 Mio. t über den 8,2 Mio. t, die im gesamten Jahr 2018 exportiert wurden. In den ersten acht Monaten des Jahres 2018 hatten die USA 7,9 Mio. t Sojabohnen nach China exportiert. Trotz diesem hohen Nebensaisonwachstum im Jahr 2019 sei es noch ein langer Weg, um die Exporte wieder auf ein Niveau wie vor dem Handelskrieg zu bringen, sagt Sand. 2017 exportierten die USA 31,7 Mio. t Sojabohnen nach China.
Die Tatsache, dass die Exporte in diesem Jahr bisher höher sind als im gesamten Jahr 2018, zeuge von einem katastrophalen Ergebnis 2018 und nicht von einem brillanten 2019, so der Analyst. In den letzten 4 Monaten des Jahres 2018 exportierten die USA nur 339.700 t Sojabohnen nach China, weniger als 2% von dem, was in den letzten 4 Monaten des Jahres 2017 exportiert wurde. Vergleicht man 2019 mit 2017, so ergibt sich für den Sojahandel zwischen den USA und China in den ersten acht Monaten ein Wachstum von 14,1%.
»Im Laufe dieses Handelskrieges wurde oft von einer Entspannung der Spannungen gesprochen, die jedes Mal Hoffnung auf eine baldige Lösung der Situation mit sich brachte, nur um schließlich zu einer weiteren Verschlechterung der Beziehungen zwischen den USA und China zu führen. Die höheren Exporte nach China außerhalb der Saison sind eine gute Nachricht für die Schifffahrtsindustrie, sollten aber nicht so verstanden werden, dass die Dinge wieder auf dem Stand sind, es kann noch viele Wendungen geben. Sobald die Beziehungen zwischen zwei Handelspartnern so schlecht geworden sind, dauert es lange, bis das Geschäft wieder wie gewohnt läuft«, sagt Peter Sand.
Handelskrieg nicht der einzige Einflussfaktor für chinesische Importe
Der chinesischen Zollstatistik zufolge sind die chinesischen Gesamtimporte von Sojabohnen in den ersten acht Monaten des Jahres um 11,3% auf 46,9 Mio. t gesunken. Neben dem Handelskrieg, der sich auf die Importe chinesischer Sojabohnen auswirkt, war Sands Aussage zufolge die geringere chinesische Nachfrage nach Sojabohnen eines der Ergebnisse der massiven Keulung von Schweinen, die in China als Reaktion auf die Ausbreitung der Afrikanischen Schweinegrippe stattgefunden hat. Sojabohnen, die in China angebaut werden, werden hauptsächlich zu Lebensmitteln für den menschlichen Verzehr verarbeitet, während importierte Sojabohnen zur Fütterung von Nutztieren und zur Herstellung von Sojabohnenöl verwendet werden. Daher sind importierte Sojabohnen die ersten, die leiden, wenn es weniger Schweine zu füttern gibt.
»Die geringere chinesische Nachfrage infolge der Afrikanischen Schweinegrippe bedeutet, dass auch ohne die Auswirkungen von Zöllen die von den Chinesen importierten Sojabohnenmengen im Seeverkehr möglicherweise einige Jahre lang nicht wieder auf das Niveau von 2017 zurückkehren werden«, sagt Peter Sand.
Brasilien gleicht Rückstand aus den USA aus
Betrachtet man nur Brasilien, so erreichten die Sojabohnenausfuhren im Jahr 2018 83,3 Mio. t und sorgten für 847,3 Mrd. Tonnenmeilen, was einem Wachstum von 22,2% bzw. 22,6% gegenüber 2017 entspricht. Brasilien profitierte von der gestiegenen Nachfrage Chinas nach Sojabohnen außerhalb der USA, wobei insbesondere die Nebensaison-Exporte über dem üblichen Niveau lagen. Während das Wachstum in der ersten Jahreshälfte 2018 bei 5,2% lag, exportierte Brasilien in der zweiten Jahreshälfte 2018 37 Mio. t mehr als doppelt so viel wie in den letzten 6 Monaten 2017, was das ganzjährige Exportwachstum auf 22,2% erhöhte.
»Was für die globale Schifffahrtsindustrie am wichtigsten ist, ist die von den Trades erzeugte Tonnenmeilennachfrage, und obwohl die Volumina in der zweiten Jahreshälfte 2018 niedriger waren als 2017, konnten die gestiegenen Exporte aus Brasilien einen Teil der Schäden begrenzen, die sonst der Dry-Bulk-Schifffahrt zugefügt worden wären«, sagt Sand.
Obwohl der Handelskrieg die Sojabohnenexporte der USA nach China im Jahr 2018 stark beeinträchtigte, lagen die Gesamtvolumina von Brasilien und den USA zu allen Destinationen im Jahr 2018 mit 125,6 Mio. t um 4,1% über denen des Jahres 2017 und erreichten 1.146,2 Mrd. Tonnenmeilen, was einem Anstieg von 2,8% gegenüber 2017 entspricht. Die Sojabohnenausfuhren der USA gingen 2018 im Vergleich zu 2017 um 10,2 Mio. t zurück, aber zusätzliche 15,1 Mio. Tonnen aus Brasilien im Jahr 2018 im Vergleich zu 2017 führten dazu, dass die kombinierten Ausfuhren aus beiden Ländern stiegen.
In den ersten acht Monaten des Jahres 2018 war die Nachfrage nach Exporten aus beiden Ländern um 10,3% gestiegen. Damals stiegen die brasilianischen Exporte aufgrund einer starken Exportsaison um 12,5% in Tonnenmeilen, während die US-Exporte um 3,1% stiegen. Das Wachstum in den USA schwächte sich bald ab, da die Gesamtnachfrage der US-Sojabohnenexporte im Jahr 2018 um 29,5% gegenüber 2017 zurückging, was die Bedeutung der ersten Monate der Exportsaison unterstreicht. Die US-Exporte lagen in den letzten vier Monaten des Jahres mengenmäßig 43,6% unter dem Wert des Vorjahreszeitraums 2017.
Brasilien und die USA sind die bei weitem größten Sojabohnenexporteure der Welt und machten 2018 86,1% des gesamten Handels mit Sojabohnen auf See aus. Die beiden haben unterschiedliche Vermarktungszeiträume für Sojabohnen, die die Unterschiede zwischen der Anbausaison der nördlichen und südlichen Hemisphäre widerspiegeln. Die Hauptsaison Brasiliens erstreckt sich von März bis Juni, während die USA später im Jahr ihren Höhepunkt erreichen: zwischen September und Dezember. Im Jahr 2017, dem letzten vollen Jahr, das vom Handelskrieg nicht betroffen war, exportierte Brasilien in den vier Monaten März bis Juni 58,1% seiner Sojabohnen, während die USA in den vier Monaten seiner Hauptsaison mehr als die Hälfte (54,4%) ihrer Sojabohnen exportierten.
