Nach Jahren der Störung amerikanischer Sojabohnenexporte aufgrund des Handelskrieges zwischen den USA und China haben diese in den ersten sieben Wochen des Wirtschaftsjahres 2020/2021 die stärksten Werte aller Zeiten verzeichnet.
Bis zum 15. Oktober waren 11,4 Mio. t Sojabohnen aus den USA exportiert worden, ein Anstieg um 85,3 % gegenüber den ersten sieben Wochen des vorangegangenen Wirtschaftsjahres. Er liegt auch 19,4 % über dem bisherigen Rekord im Wirtschaftsjahr 2017/2018, in dem im gleichen Zeitraum 9,6 Mio. t Sojabohnen exportiert wurden.
Die durchschnittlichen wöchentlichen Exporte in diesem Jahr belaufen sich bisher auf 1,6 Mio. t oder 22 Panamax-Ladungen (75.000 t). Dies ist fast doppelt so viel wie der Wochendurchschnitt von 880.692 t (12 Ladungen) im letzten Jahr.
»Der sehr starke Start in die Sojabohnensaison in den USA übertrifft alle bisherigen Rekorde und markiert eine Rückkehr zum Geschäft zwischen den Sojabohnenimporteuren der USA und Chinas, nachdem China im Juli 2018 aufgrund des Handelskrieges jahrelang Zölle auf US-Sojabohnen erhoben hatte«, sagt Peter Sand, Chief Shipping Analyst, BIMCO.
Weniger Unsicherheit für Bulker-Reeder
»In einem Jahr, in dem vieles beispiellos ist, beseitigt eine Rückkehr zu normalen und starken Volumina in diesem Handel – und bei den chinesischen Sojabohnenimporten im Allgemeinen – einen Teil der Unsicherheit, mit der die Bulk-Reedereien aufgrund des Handelskrieges und der COVID-19-Pandemie konfrontiert waren«, sagt Sand.
Die Rückkehr der chinesischen Käufer auf den US-Markt ist der Hauptgrund für den starken Saisonstart. In der Woche bis zum 15. Oktober exportierten die USA 2,5 Mio. t Sojabohnen. Davon gingen 77,9 % (oder knapp 2 Mio. t) nach China. Kumuliert über die ersten sieben Wochen beliefen sich die Ausfuhren nach China auf 8,2 Mio. t, das sind 71,9 % der gesamten US-Sojabohnenausfuhren.
Das Phase-Eins-Abkommen zwischen den USA und China beinhaltet eine Verpflichtung der chinesischen Seite, ihre Importe landwirtschaftlicher Produkte von 18,6 Mrd. $ im Jahr 2019 aufzustocken. Die Chancen, dieses Ziel zu erreichen, sind nach Einschätzung von BIMCO nahezu gleich Null, da die Exporte aus den USA in den ersten acht Monaten des Jahres nur 28,8 % des Ziels erreichten. Sojabohnen seien jedoch ein wichtiger Rohstoff in dem Abkommen, und jede Steigerung der Mengen, die in den letzten Monaten des Jahres unter die Kategorie der landwirtschaftlichen Produkte des Abkommens der Phase Eins fallen, werde die dringend benötigte Nachfrage nach Trockenschüttgütern schaffen, auch wenn dies nicht ausreiche, um das Abkommen zu erfüllen, heißt es.
Überproportionaler Anstieg der Nachfrage nach Tonnenmeilen
»Im Vergleich zu vor dem Handelskrieg sind die Exporte nach China um fast 30 % gestiegen, während die Exporte in den Rest der Welt stabil geblieben sind. In Tonnenmeilen ausgedrückt bedeutet dies einen großen Aufschwung für die Schifffahrtsindustrie, da die zusätzlichen Tonnen nach China zu einem überproportionalen Anstieg der Nachfrage nach Tonnenmeilen führen«, sagt Sand.
Nach einem langsamen Jahresbeginn im Januar und Februar haben sich die chinesischen Sojabohnenimporte insgesamt stark entwickelt, wobei auch die Einfuhren aus Brasilien zugenommen haben. Die Sojabohnenexporte aus Brasilien nach China sind in diesem Jahr im Vergleich zu den ersten drei Quartalen des Jahres 2019 um 25,9 % gestiegen.
Brasilien hat in diesem Jahr bisher 57,8 Mio. t Sojabohnen nach China exportiert, was 72,8 % der gesamten brasilianischen Sojabohnenexporte ausmacht. Trotz dem starken mengenmäßigen Wachstum ist dies der niedrigste Anteil seit Beginn des Handelskrieges und liegt unter seinem Höchststand von 82,3 % im Jahr 2018. Die gesamten brasilianischen Sojabohnenexporte in alle Bestimmungsländer sind in diesem Jahr bisher um 30,5 % auf 79,3 Mio. t gestiegen.
China gewinnt an Bedeutung für Bulk-Sektor
Insgesamt sind die chinesischen Gesamteinfuhren von Sojabohnen in den ersten neun Monaten dieses Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 15,5 % gestiegen und belaufen sich auf 74,5 Mio. t, was einer Zunahme von 10 Mio. t (134 Panamax-Ladungen) entspricht.
»Wie bei anderen Trockenmassengütern hat China in diesem Pandemiejahr sogar noch an Bedeutung gewonnen, da die Nachfrage aus China im Vergleich zu einem Rückgang der Nachfrage aus dem Rest der Welt gestiegen ist. Dies ist umso rätselhafter für Sojabohnen, die in China einer geringeren Nachfrage gegenüberstehen, da der Schweinebestand kleiner bleibt als vor der groß angelegten Keulung von Millionen von Schweinen, um die Ausbreitung der Afrikanischen Schweinegrippe zu verhindern. Obwohl die Schweinebestände jetzt wachsen, bleiben sie erheblich unter dem Niveau von vor einigen Jahren, was die Nachfrage nach Sojabohnen unterdrückt«, sagt Sand.
Die starken Importe dürften nach Einschätzung von Sand im restlichen Verlauf des Jahres anhalten, da die US-Exportsaison gut begonnen hat und die ausstehenden Verkäufe auf 16,7 Mio. t gestiegen sind, verglichen mit nur 4,6 Mio. t zu dieser Zeit im letzten Jahr.
